Salaam Pakistan سلام پاکستان

Pakistan Should just Replicate Korean Growth model given by Dr, Mahbub ul Haq

Regarding Pakistan, the rationale of South Korean Official Development Assistance (ODA) and cooperation is not only limited to humanitarian responsibility, rising global issues and increased interdependence among states, rather it is more focused on the responsibility as a past recipient of development assistance from the world including Pakistan in times of need in the 1960s.

The average economic growth rate of Pakistan was higher than the average of the world economy during the 1960s. Average annual real GDP growth was 6.8 percent at that time.

During the same period, Pakistan was seen as a model of economic development around the world, and there was much praise for its economic progress.

Karachi (the largest coastal city of Pakistan) was seen as a global economic role model, and there was much praise for the way its economy was progressing. Many countries sought to emulate Pakistan's economic planning strategy and one of them was South Korea, which replicated the second "Five-Year Plan." The World Financial Center in Seoul was designed and modeled after Karachi. It is said that Dr. Mahbub ul Haq, a renowned Pakistani economist and the originator of the Human Development Index (HDI), gave this plan to South Korea which helped it to progress rapidly.

The Human Development Index (HDI) is a composite statistic used to rank countries by level of "human development" and separate "very high human development", "high human development", "medium human development", and "low human development" countries. The Human Development Index (HDI) is a comparative measure of life expectancy, literacy, education and standards of living for countries worldwide. It is a standard means of measuring well-being, especially child welfare. It is used to distinguish whether the country is a developed, a developing or an under-developed country, and also to measure the impact of economic policies on quality of life. There are also HDI for states, cities, villages, etc. by local organizations or companies.

World map by quartiles of Human Development Index in 2011.

Data unavailable

Developed country

Very High

Developing country

High

Medium

Low

~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~

At present, many countries envy South Korea, which has progressed in all spheres of national development and ranks as the 26th country in the world with a very high HDI (0.937) as compared to Pakistan which stands at 141st with a medium HDI (0.572) as per the Human Development Report (HDR) 2009 issued by the United Nations Development Program (UNDP).

South Korea graduated from the World Bank’s lending list in 1995 and became a member of OECD donor countries the year after. Pakistan is still striving hard to pass from the lending list of donor agencies.

Therefore, the most valuable asset of South Korea is its experience in making the transition from aid recipient to an emerging donor.

Given the contemporary situation of both countries, Pakistan is also keen to replicate this transformative model and the South Korean government has reciprocated by providing opportunities to Pakistan through various programs under its ODA program and through other cooperation.

The Republic of Korea has provided $20.75 million in aid ($15.94 million in grants and $4.81 million in loans) since 1991 to assist in the development of Pakistan.

Both countries have cooperated on various development activities and have many excellent illustrations for this. The construction of the Islamabad-Lahore (two major cities of Pakistan) motorway (M2) is one of them.

The construction of the M2 has not only vitalized communication between the two important cities, but also contributed to the enhancement of road construction technology for domestic Pakistani engineers and mechanics that later became able to pursue their own projects without outside help.

It is very encouraging that there are growing numbers of Korean enterprises which are interested in seeking investment opportunities in Pakistan. KP Chemical Corporation, a subsidiary of the South Korean conglomerate Lotte, completed its acquisition of a majority shareholding in Pakistan PTA Ltd (PPTA), investing more than $75 million.

In addition to that, the Korean International Cooperation Agency (KOICA) has planned to invite more Pakistani officials to Korea for capacity building. Some 100 officials will be invited in 2010, and the number will be doubled to 200 in 2011 and 2012. Country-focused programs will be established to cater for the specific needs of Pakistan.

It is envisaged that in the years to come South Korea will continue reciprocating its assistance and cooperation to Pakistan to an extent that the country will set a worldwide example for countries world that have graduated from the recipients list.

By Muhammad Nadeem: A management consultant serving in the public sector organization of Pakistan. He stayed in Republic of Korea recently for training at Central Officials Training Institute (COTI) arranged by the Korea International Cooperation Agency (KOICA) for public sector officials of the member states of the South Asian Association for Regional Cooperation (SAARC). He can be reached at nadeemj@yahoo.com.

Comments:
Who shall bell the cat? The one who is sincere, honest and dedicated, which at present seems to be none other than Imran Khan!

Please visit: http://aftabkhan.blog.com

Tanzil - Quran Navigator

Tanzil - Quran Navigator : Tanzil is an international Quranic project aimed at providing a highly-verified precise Quran text (more)

Download Free Quran Tafsir Software: Quran with Tafseer 1.0 is used to read and learn the Holy Quran in Arabic, Urdu and English Languages with five Translations and four Tafseer, all bundled together in one easy to use and small size of application. The software is equipped with a web type user interface for ease of use and provided Tafseer text with show-hide functionality also not required to install Urdu/Arabic language support, it can be determined translation and meaning of an aya from different respected scholars. These all resources can be freely used and distributed.
Quran, Islam & Humanity:

Faith Forum

FAQ - 99 Anti Islam

Peace Forum Video Channel

Please visit: http://aftabkhan.blog.com

Ground Realities: Performance of Most Corrupt Government

زمینی حقائق یہ ہیں کہ موجودہ حکومت ان کی توقعات پوری کرنے میں بری طرح ناکام ہوئی ہے۔ وزیراعظم کہتے ہیں کہ ان کی حکومت نے شہید بینظیر بھٹو کے منشور پر کافی حد تک عمل کر دیا ہے۔ یہ دراصل پیپلز پارٹی کا منشور تھا جس میں عوام کو روٹی کپڑے اور مکان کی ضمانت دی گئی تھی۔ عام آدمی آج ان تینوں سہولتوں کیلئے مارا مارا پھر رہا ہے۔ بین الاقوامی سروے رپورٹوں کے مطابق پرویز مشرف نے اقتدار چھوڑا تو ملک میں خطہ غربت سے نیچے زندگی گزارنے والوں کی تعداد چار کروڑ سے کم تھی۔ آج انہی رپورٹوں کے مطابق ان لوگوں کی تعداد جن کے گھروں میں صرف ایک وقت کھانا پکتا ہے سات کروڑ سے اوپر نکل گئی ہے جو موجودہ حکومت کی طرف سے غریبوں کی دل لگا کر ”خدمت“کرنے کا منہ بولتا ثبوت ہے یہ وہی غریب ہیں جو پیپلز پارٹی کو اقتدار دلانے والی اصل قوت ہیں۔پارٹی کے منشور پر عملدرآمد کا عالم یہ ہے کہ ملک میں مہنگائی آسمان کی بلندیوں کو چھو رہی ہے۔ دن بھر کی مشقت کے بعد دو سو روپے اجرت پانے والا غریب مزدور ایک سو ساٹھ روپے کلو گھی  80روپے کلو چینی اور 70روپے کلو دودھ خریدنے پر مجبور ہے۔ دالیں ڈیڑھ سو روپے فی کلو سے زائد  گائے اور مرغی کا گوشت 4سو روپے کلو اور مرچ سو روپے کی سو گرام فروخت ہورہی ہے۔ 20کلو آٹے کا تھیلا ساڑھے پانچ سو میں ملتا ہے۔ ضروری اشیاء کی بے محابا گرانی کے علاوہ بھی حکومت عوام کا کوئی بڑا مسئلہ حل نہیں کر سکی۔ دہشت گردی اور بدامنی نے قوم کا سکون غارت کر رکھا ہے اور آئے روز بے گناہ لوگوں کی لاشیں گر رہی ہیں۔ سرمایہ کاری رک گئی ہے۔ صنعتیں بند ہو رہی ہیں۔ بجلی اور گیس کی کمی پوری کرنے کے دعوے تو بہت کئے گئے مگر عملی صورتحال یہ ہے کہ ان دونوں کی لوڈشیڈنگ کے دورانیے میں مسلسل اضافہ ہو رہا ہے جبکہ ان کے نرخ متواتر بڑھائے جا رہے ہیں اس کے ساتھ ہی وزیر پٹرولیم ”خوش خبری“ سنا رہے ہیں کہ قوم سردیوں میں تین ماہ گیس کی قلت کا سامنا کرنے کو تیار رہے۔ ایک طرف ملک اتنی بدحالی سے دوچار ہے تو دوسری طرف ہمارے حکمرانوں کے شاہانہ اخراجات ہیں کہ بڑھتے ہی جا رہے ہیں۔ وہ عالی شان محلوں  کروڑوں روپے کی بلٹ پروف گاڑیوں  دولت کی ریل پیل اور کروڑوں کے اخراجات سے غیر ملکی دورے کرنے میں امریکہ برطانیہ جرمنی جاپان آسٹریلیا اور کینیڈا جیسے ملکوں کے لیڈروں پر سبقت حاصل کرنے کی دوڑ میں لگے ہوئے ہیں۔ حالات اس نہج پر پہنچ گئے ہیں کہ امریکہ کی ری پبلکن پارٹی کے صدارتی امیدواروں نے پاکستان کو ”ناکام ریاست“ قرار دیتے ہوئے اپنی انتظامیہ سے اس کی امداد بند کر دینے کا مطالبہ کیا ہے۔ یہ سوچ اس ملک کے لیڈروں کی ہے افغانستان میں جس کی جنگ کیلئے ہم نے سو ارب ڈالر جھونک دئیے اور 5ہزار فوجی جوانوں سمیت چالیس ہزار انسانی جانوں کی قربانی دی ۔

وزیر اعظم میثاق جمہوریت پر عملدرآمد کا دعویٰ بھی کر رہے ہیں جس پر عمل درآمد کے حوالے سے حکمران جماعت کا اپنا ریکارڈ بھی کسی طرح قابل رشک نہیں رہا خود پیپلز پارٹی کی اعلیٰ ترین سطح سے کہا گیا تھا کہ معاہدے قرآن و حدیث نہیں ہوتے کہ ان سے انحراف نہ کیا جائے۔ انتقام پر یقین نہ رکھنے کے ثبوت میں پرویزمشرف کی معافی کو اپنا کارنامہ قرار دیا جا رہا ہے یہ وہ شخص ہے جس نے دو مرتبہ ملک کے آئین کو سبوتاژ کیا۔ اسے گارڈ آف آنر پیش کر کے ملک سے رخصت کیا گیا۔ اس طرح کئی ناکامیاں حکومت کے نامہ اعمال میں درج ہیں جنہیں عوام اچھی طرح جانتے ہیں۔ وقت آ گیا ہے کہ حکمران اپنی ”کامیابیوں“ کا ڈھنڈورا پیٹ کر غریب عوام کے زخموں پر نمک پاشی کرنے کی بجائے ان کے دکھوں کا مداوا کریں۔ ہماری نہ صرف حکمران پارٹی بلکہ دوسری سیاسی جماعتوں سے بھی گذارش ہے کہ وہ ملک اور عوام کے بہتر مستقبل کیلئے کوئی واضح اور مشترکہ لائحہ عمل اختیار کریں۔ ملک اس وقت جن مشکلات میں گھرا ہوا ہے ان پر قابو پانے کیلئے سیاسی قیادت کو سنجیدگی اختیار کرناہ

http://search.jang.com.pk/details.asp?nid=573064

Please visit: http://aftabkhan.blog.com

Two Faces One Heart - Reality of Buddies Zardari-Nawaz

Corruption in Pakistan- A glimpse:

http://www.youtube.com/playlist?list=PLA3AF10D98832383E

Wise Enemy is batter than Foolish & Corrupt Friend

Share	اَب لکیر پیٹا کر ...سحر ہونے تک…ڈاکٹر عبدالقدیرخان



میاں نواز شریف تقریباً تیس سال سے میدان سیاست میں ہیں۔ پنجاب میں بھی حکمرانی کی اور وفاق میں بھی۔عوام ان سے دوربینی اور دور اندیشی اور تجربہ کی وجہ سے بہت اُمیدیں وابستہ رکھتے ہیں۔ لیکن وہ کہاوت کہ انسان غلطی کا پتلا ہے اور انسان کا غلطی سے چولی دامن کا ساتھ ہے، ان پر بھی اثر انداز ہوا ہے اور ان غلطیوں کا اُنہوں نے بہت خمیازہ بھگتا ہے اور بڑی قیمت ادا کی ہے۔مثال کے طور پر ایک نہایت اعلیٰ اور قابل اور سینئر ترین جنرل علی قلی خان کا حق مار کر ایک نہایت مشتبہ کردار کے جنرل مشرف کو فوج کا سربراہ بنا دیا۔ خدا جانے (عوام تو جانتے ہیں) کہ یہ اقدام اُنہوں نے کیوں اور کس کے غلط مشورہ پر کیا۔ اس غلطی کی سزا تقریباً پھانسی سے ملنے والی تھی وہ جسٹس جعفری صاحب اور سعودی حکمران کی مہربانی سے بچ گئے۔ اُمید یہی تھی کہ اتنی بڑی غلطی اور اس کی سزا بھگتنے کے بعد میاں صاحب بہت کچھ سیکھ لیں گے لیکن یہ اُمید خواب و خیال بن کر رہ گئی۔ اُنھیں اللہ تعالیٰ نے مردم شناسی کے معاملہ میں عقل و فہم سے نہیں نوازا اور اب بھی اُنہوں نے خود کو ایسے مشیروں سے گھر وایا ہوا ہے جہاں کہیں ان کو کچھ کھیلنے کی گنجائش ملتی ہے وہاں یہ مشیر اس کو فوراً سبوتاژ کردیتے ہیں۔ عمران خان نے ابھی لاہور میں اشارہ دیا کہ اگر میاں صاحب اپنے اثاثے جو غیر ممالک میں ہیں ان کو بتلادیں تو وہ اتحاد کرسکتے ہیں۔ ابھی ایک دن بھی نہ گزرا تھا کہ ان کے مشیر خاص نے فوراً اس کو سبوتاژ کردیا اور عمران خان پر تابڑ توڑ حملے شروع کردیئے۔ انہوں نے زرداری صاحب سے بھی کچھ نہیں سیکھا۔ بہتر ہے کہ رات کے اندھیرے میں، زرداری کے مشورہ کے مطابق، ایوان صدر جاکر سیاست کا قاعدہ پڑھ لیں۔ ان مشیروں کی ہٹ دھرمی اور غلط مشوروں نے نواز شریف کو بالکل تنِ تنہا کھڑا کردیا ہے اور یہ اب بھی کچھ نہیں سمجھ رہے ہیں۔ میں نے چند ہفتہ پیشتر لاہور میں علّامہ اقبال میڈیکل کالج میں مہمان خصوصی کے طور پر تقریر میں مشورہ دیا تھا کہ اب وہ سینئر سیاست داں بن کر آرام سے بیٹھ کر وہی رول ادا کریں جو سنگاپور کے سینئر سیاست داں لی کوان یو نے ادا کیا ہے اور اب سیاست و پارٹی کی باگ ڈور میاں شہباز شریف کو دے دیں وجہ یہ ہے کہ میاں نواز شریف کبھی بھی ان لوگوں سے جان نہیں چھڑا پائیں گے جنہوں نے ان کو گھیر رکھا ہے۔ 2008 کے الیکشن کے بعد پی پی پی اور مسلم لیگ (ن) اس طرح گھی شکر کی طرح نظر آرہی تھیں گویا ایک جان اور دوقالب ہوں۔ زرداری میاں صاحب کو بڑا بھائی، مستقبل کا ان کا وزیر اعظم وغیرہ بنا کر پیش کررہے تھے۔ دونوں باچھیں کھلی تصاویر اور جَپھّی لگاتی تصاویر آج بھی اخبارات اور ٹی وی کے ریکارڈ میں موجود ہیں۔ برسوں پرانی عداوت کے بعد پہلی بار دوستی اور موافقت کی فضا اور میثاقِ جمہوریت نام کی پالیسی سے یہ اُمید بندھی تھی کہ اب ملک میں سیاسی پختگی اور دانائی آگئی ہے اور سب ملک کی اور عوام کی بہتری کے لئے کام کریں گے مگر غالباً کوئی بھی زرداری صاحب کی ”سیاسی چال بازیوں“ سے واقف نہ تھا ، اس مفاہمت پر پہلی ضربِ شدید اس وقت لگی جب زرداری صاحب نے ضمیر فروش ڈوگر عدالت سے نواز اور شہباز کو نااہل قرار دے کر پنجاب پر قبضہ کرنے کی گندی کوشش کی اور صدیوں پرانی نصیحت سچ ثابت ہوگئی۔ ” آزمودہ را آزمودن جہل است“ یعنی آزمائے ہوئے کو آزمانا جہالت ہے۔ اس کے بعد پی پی پی کی حالت مستحکم ہونے کے بعد زرداری صاحب نے ججوں کے فیصلہ پر اتفاق سے وعدہ توڑ دیا اور کہہ دیاکہ یہ وعدے سیاسی تھے اور قرآن و حدیث نہ تھے۔ وہ غالباً قرآنی احکامات سے ناواقف ہیں کہ اللہ تعالیٰ نے وعدے کی پاسداری کا سخت حکم دیا ہے۔ بہرحال نواز شریف کو ایک کے بعد ایک جھٹکوں کا سامنا کرنا پڑا مگر ان کی عقل و فہم نے کام نہ کیا اور وہ آنکھیں کھولے غلاظت سے لطف اندوز ہوتے رہے۔ ان تقریباً چار برسوں میں ایم کیو ایم ، جے یوآئی وغیرہ کئی بار علیحدہ ہوئے اور حکومت سے مل گئے۔ ہر مرتبہ یہ بلیک میلنگ کرتے تھے اور ہر مرتبہ زرداری صاحب ان کو میٹھی گولی دیدیتے تھے اور واپس بلا لیتے تھے اور اب تو ایم کیو ایم کو پی پی پی نے اپنی ہی پارٹی کا ایک حصّہ قرار دیا ہے اور الطاف کو بڑا بھائی کہہ دیا ہے ۔ یہ سب کچھ اس وجہ سے کہ الطاف حسین نے ان کا ہم خیال بن کر شہباز شریف اور نواز شریف کو نشانہ بنایا اور اپنی اداؤں اور شاعری سے بڑے بڑوں کو مات کردیا۔ ایک قومی لیڈر سے پہلی پریس کانفرنس میں ایسی اَداکاری بہت ہی خراب اسٹیٹ میں تھی۔ زرداری صاحب نے ایک اور ماہرانہ چال چلی کہ ق۔لیگ (جس کو وہ قاتل لیگ یعنی بینظیر کا قاتل) کہتے تھے اس کو گلے لگا لیااور اس طرح ایم کیو ایم اور جے یو آئی وغیرہ کی اہمیت کو زیرو کردیا۔ نواز شریف فرینڈلی اپوزیشن کا ڈرامہ رچاتے رچاتے بالکل تنہا رہ گئے اور اب جبکہ سانپ نکل گیا ہے یہ لکیر پیٹ رہے ہیں۔ مگر ”وہ بات کہاں مدن کی سی“۔ اس طویل عرصہ میں سادہ لوح عوام کی سمجھ میں نواز شریف کی پالیسی قطعی نہیں آئی۔ کبھی وہ ان سے ایک سانس میں حکومت پر سخت تنقید سن رہے تھے پھر دوسری سانس میں وہ زرداری صاحب کی ڈھال بن رہے تھے اور جمہوریت کو بچانے کے دعوے کررہے تھے۔ یہ دوغلی یا مبہم پالیسی عوام سمجھ گئے اور نواز شریف کی مقبولیت میں بہت کمی آگئی ہے اور اس کا جیتا جاگتا ثبوت عوام نے لاہور میں 30 اکتوبر کے عمران خان کے جلسے میں کثرت سے شرکت کرکے دیدیا۔ نواز شریف اکیلے کبھی بھی اس حکومت کو نہ گراسکتے ہیں اور نہ ہی ہلا سکتے ہیں اگر وہ اب بھی سمجھداری سے دائیں جانب کی مذہبی پارٹیوں، تحریک انصاف اور ق۔لیگ کو ملالیں، جو زیادہ مشکل نہیں (عقل و فہم کی ضرورت ہے) تو موجودہ نااہل حکمرانوں سے نجات حاصل کی جاسکتی ہے۔ مگر مجھے شک ہے کہ میاں صاحب کے مشیران ان کو تباہ کرکے اپنے اپنے بنگلوں میں بیٹھ کر مزے اُڑائیں گے۔ دیکھئے، ق۔لیگ تین سال سے زیادہ حکومت سے دور رہی اور ان کے لیڈران کوشش کرتے رہے کہ ن۔لیگ کی جانب سے اشارہ ملے تو وہ چل کر ان کے پاس جائیں اور ملک کو لوٹ مار اور بدامنی سے بچائیں مگر میاں صاحب نہایت متکبرانہ بیانات دیتے رہے اور ایک غیر دشمنانہ ماحول کو سانپ اور نیولے کی لڑائی میں تبدیل کردیا۔ اس مناسب موقع کو بھانپ کر زرداری صاحب نے ایک ماسٹر اسٹروک لگایا اور ق۔لیگ کو تمام اختلافات بالائے طاق رکھ کر اور اناء کو چھوڑ کرگلے لگالیا۔ ان کی اس چال نے نواز شریف کی اہمیت ختم کردی اور ایم کیو ایم بھی اُسی تنخواہ کو قبول کرکے حکومت میں شامل ہوگئی اور اب نواز شریف پر یہ پرانا شعر صادق آرہا ہے۔ اسی باعث تو قتل عاشقاں سے منع کرتے تھے اکیلے پھر رہے ہو یُوسف بے کارواں ہوکر اب اس بات کا خاصا خطرہ اور امکان ہے کہ آئندہ الیکشن میں ن۔لیگ اس وقت سے بھی بُری حالت میں ہوگی۔ پہلے حکومت کی چمچہ گیری کرکے اُنہوں نے اپنی مقبولیت پر کاری ضرب لگائی ہے اور اب تمام شور و غل، تنقید بیکار ہے اور اب ان کے چیخنے چلّانے پہ یہی مصرعہ صادق آتا ہے: ”گیا ہے سانپ نکل اَب لکیر پیٹا کر“ http://search.jang.com.pk/details.asp?nid=572784

Also >>> 1: Democracy, the best Revenge: Is Mr.Asif Zardari r...

2: Top Ten Richest Men of Pakistan
http://aftabkhan.blog.com

Consequences of Elitism

new

The term elitism may be used to describe a situation in which power is concentrated in the hands of a limited number of people. Those opposed to elitism are considered supporters of anti-elitism, egalitarianism, populism or the political theory of pluralism.Elite theory is the sociological or political science analysis of elite influence in society - elite theorists regard pluralism as a utopian ideal.

Alternatively, the belief or attitude that some individuals, who form an elite — a select group of people with intellect, wealth, specialized training or experience, or other distinctive attributes — are those whose views on a matter are to be taken the most seriously or carry the most weight; whose views and/or actions are most likely to be constructive to society as a whole; or whose extraordinary skills, abilities or wisdom render them especially fit to govern.

Elitism may also refer to situations in which an individual assumes special privileges and responsibilities in the hope that this arrangement will benefit humanity or themselves. At times, elitism is closely related to social class and what sociologists call social stratification. Members of the upper classes are sometimes known as the social elite. The term elitism is also sometimes used to denote situations in which a group of people claiming to possess high abilities or simply an in-group or cadre grant themselves extra privileges at the expense of others. This form of elitism may be described as discrimination.

Egalitarianism: Elitism endorses the exclusion of large numbers of people from positions of privilege or power. Thus, many populists seek the social equality of egalitarianism, populism, socialism, or communism. They may also support affirmative action, social security, luxury taxes, and highly progressive taxes for the wealthiest members of society. All of these measures seek to reduce the difference of power between the elite and the ordinary.

Pluralism: Pluralism is the belief that public policy decision(s) should be (or are,) the result of the struggle of forces exerted - directly or indirectly, - by large populations (workers, consumers, retirees, parents, etc.). This contrasts with elitism; which is the belief that decisions are, or should be, made essentially according to the ideals of the elites.

~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~

One per cent of Pakistan’s population — the elitist class — had contrived to rig the market and hijacked the state for their own benefit. This small minority was able to enjoy its unjust accumulation of wealth in the midst of widespread poverty. I wrote in book "Pakistan: The Economy of an Elitist State". Little did I realise that this phenomenon would spread from Tunis to Sanaa and from Sydney to Seattle.

The Arab Spring and Occupy Wall Street movement may have originated for ostensibly different reasons but their root cause is the same — growing disenchantment of the majority of the population that is suffering from weak economic growth, high unemployment, tough austerity measures and anxiety about the future. Meanwhile, the number of billionaires is expanding at an unprecedented rate across the world.

Whether the elite classes are led by dictators, monarchs and rulers as in the Arab world, or dominated by bankers, high-paid executives and businesses as in the western world, social networking media and instantaneous communication have coalesced the disorganised majority. The rage and fury of those disenchanted with the present system is spilling across national boundaries. ‘Contagion’ is no longer a word confined to the international financial system; it is equally applicable to social movements.

The inability of Arab countries to create jobs for their youth has been a major source of discontent behind the uprisings. In the West, youth unemployment has reached 17 per cent in the US and 21 per cent in the European Union. As the Economist has pointed out: “Young people — and not just those on the streets — are likely to face higher taxes, less generous benefits and longer working lives than their parents. More immediately, houses are expensive, credit hard to get and jobs scarce.”

Besides growing unemployment, income inequalities have widened in most countries pinching the low-income and lower-middle classes. The richest one per cent of the people in the world get nearly 14 per cent of global income while the poorest 20 per cent receive just over one per cent. In the US, the top one per cent have captured 58 per cent of the real economic growth of the past 30 years. Fear and economic insecurity about the future is another factor. A commentator has aptly observed: “Is it fair that those who suffer the most from global downturns have their safety nets cut, while those who generate the volatility are bailed out by the government?”

The problem has arisen because of the changes in the nature of relationship between the state and the market. The market allocates scarce resources efficiently but rewards only those already well endowed, i.e. those who possess land, capital, natural resources or skills. The uneducated, poor, handicapped or unskilled are left out.

The state taxes a fraction of the incomes earned by the wealthy and transfers that income to the poor through public expenditures on basic services and social safety nets, etc.

State institutions set the legal and regulatory framework and the rules of the game under which private businesses operate, and ensure macroeconomic stability, adequate competition and acts against collusion. The state adjudicates and arbitrates in disputes and contracts between private parties.

But trouble arises if the state ceases to perform any of these functions effectively or if state institutions are captured by the powerful elite. In the absence of a neutral umpire, the markets are rigged producing inefficient outcomes. As the state is also controlled by the elite, inequities become commonplace. The rich evade taxes or their taxes are cut, public expenditures do not reach the poor, excessive corporate profits accrue to big private owners but their losses are borne by the state. No wonder, eight out of 10 Americans mistrust their government. The situation in most other countries is no different.

In such a society where wealth is concentrated in a few hands and the state is indifferent to the plight of the poor, there is hardly any alternative but to take to the streets. Those worst affected resort to peaceful demonstrations or in some cases to violence. The unrest in the Arab world is a revolt against traditional power structures that favour a select few. Protests such as Occupy Wall Street are a manifestation of the inequities that have become too entrenched. In the Arab world, dictators or rulers perpetuated themselves with the help of the rich and powerful inflicting huge pain and misery upon the population. In the western world, the regulators permitted the bankers to take excessive risks with other’s money resulting in the scrapping of millions of jobs, indebtedness and a decline in the living standards of vast numbers.

The executives, meanwhile, earned hundreds of millions dollars in bonuses, and severance packages. The unemployment rate climbed up from 5.2 per cent in 2007 to 9.2 per cent in the US but the share of the top one per cent went up. In Europe, austerity measures have resulted in cuts in public expenditures, layoffs and retrenchments, salary freeze, etc. At the same time, the bailouts of banks by the public sector would cost billions of euros.

What needs to be done to avert the spread of the present wave of discontent?

The imbalance in favour of the unregulated market and weakened state has to be adjusted. The state and its institutions have to effectively regulate the markets by enforcing competition, penalising excessive risk-taking, protecting consumers, reforming the compensation structure in the corporate sector and strengthening the banks’ capital and governance.

Oligarchic or crony capitalism has to be replaced by a fiercely competitive system. The system should tax the rich and subsidise public services for the poor. Economic opportunities for the youth have to be expanded by investing in education. These opportunities must grow as fast as the profits of big businesses.

Finally, public policies should boost growth that distributes the benefits in a broad-based manner. Wage stagnation must come to an end, and the earnings of lower-income groups have to keep pace at least with the overall growth in the economy. Jobs for low-skilled labour and reduction in income and regional inequalities have to be ensured through public policies, public investment and incentives for the private sector. In case this imbalance is not corrected the world will become a more tumultuous place to live in and social upheavals will be more difficult to control.

By Ishrat Husain: The writer is director of the Institute of Business Administration, Karachi.

http://www.dawn.com/2011/11/13/consequences-of-elitism.html